第一单元私募股权基金（PE）概述

PE的概念

PE的类型

PE的特征

PE在中国的发展概况

PE的立法与监管

PE的投资策略

【案例分析1】W集团的收购

【案例分析2】门口的野蛮人—KKR杠杆收购RJR

PE对社会的贡献

PE对企业的贡献

【学员讨论】京东商城从PE那里获得了什么？

第二单元PE的募集与设立

公司制PE

公司制PE的运作模式

内外资PE之比较

税收优惠政策

【案例分析3】深创投

【案例分析4】深圳达晨

信托制PE

信托制PE的运作模式

信托制PE涉及的法律主体

信托制PE的特征

【案例分析5】太平洋深蓝一号

有限合伙制PE

有限合伙制PE的运作模式

有限合伙协议的核心条款

涉税事项

若干法律问题

【案例分析6】深圳南海成长

三种募集模式比较与选择

契约制PE的新模式

外资募集设立人民币基金模式

外资PE离岸管理模式

纯人民币基金模式

非法人型中外合作基金模式

外商投资型合伙型基金模式

中外合作平行基金模式

【案例分析7】红杉资本

【学员讨论】人民币基金募集的关键是什么？

第三单元PE的内部治理

公司制PE的内部治理

公司制PE的内部治理模型

公司制PE内部治理的特点

公司制PE内部治理优缺点

信托制PE的内部治理

信托制PE的内部治理模型

信托制PE的权利机构

信托制PE内部治理制度的缺失

有限合伙制PE的内部治理

有限合伙制PE的内部治理模型

有限合伙制PE的权利机构

有限合伙制PE内部治理的妥协

【学员讨论】如何处理LP与GP的关系？

第四单元PE的投资流程

PE的投资流程概述

项目初审

书面初审

现场调研

签署投资意向书

什么是T erm Sheet

T erm Sheet中的核心条款

尽职调查

财务尽职调查

法律尽职调查

其他调查

签署正式投资协议

完成收购

投资管理

投资退出

第五单元Term Sheet

什么是Term Sheet

Term Sheet中的进入条款

投资金融工具条款

投资估值条款

对赌协议

反摊薄条款

分期投资条款

Term Sheet中的公司治理条款

公司控制权的竞取条款

管理层的肯定性和否定性条款

Term Sheet中的退出条款

回购权

共同卖股权

优先清偿权

强卖权

【案例分析8】蒙牛之完美对赌

【案例分析9】太子奶黯然出局

【案例分析10】上海第一中院正式确认PE对赌之回购条款有效

第六单元企业估值

估值定义

估值依据

评估方法

评估方法如何选用

估值依据

估值确定

【案例分析11】万达商业地产香港IPO的估值

【案例分析12】阿里巴巴美国IPO的估值

【学员讨论】爱使股份41倍溢价收购游久时代

第七单元投资管理

投后管理的必要性

我国民营企业管理现状

PE的增值服务

帮助企业制度发展战略

建立完善公司治理结构

规范公司财务管理系统

提供再融资方面的服务

上市辅导及并购整合

PE如何参与企业管理

股权安排

公司治理结构安排

日常联络与沟通

面对危机的处理与控制

【案例分析13】联想弘毅投资先声药业

【案例分析14】深圳高新投投资大族激光

第八单元投资退出

公开上市

境内IPO

境外IPO

兼并收购

出售股权

出售资产

并购对价

股权回购

控股股东回购

管理层回购

企业减资

回购价格

清算退出

约定启动解散清算的情形

约定无法根据章程解散公司时的股权回购

约定正常清算后的财产分配方法

【案例分析15】海普瑞

【案例分析16】盛大网络

【案例分析17】用友软件收购英孚思为

课程标签：企业战略、股权激励