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2019年是中国经济发展最为关键的一年，同时又是中国经济转型升级与探索未来十年发展的元年。2019年上半年，PPP模式项目遭受断崖式增速下降，各地纷纷叫停或者退库大量PPP模式项目，根本原因并不在于PPP模式本身的操作逻辑，而在于地方政府与社会资本方在前五年中对于PPP模式操作过度依赖传统模式，而导致不规范PPP项目风险爆发，从长远来看PPP模式依旧是中国基建投资的重要抓手与模式，如何在现有新规下进行PPP模式操作，成为当下PPP模式操作的核心关键。过去黄金十年通过政府投资拉动经济飞速增长的模式已经成为历史。新常态下如何在产能过剩、低端制造、房地产过度开发、就业下滑、出口受阻、消费低迷、地方政府债台高筑、城镇化趋势势不可挡、基建缺口不断扩大、环境问题不断升级的情况下继续保持国内经济稳定健康增长并可持续发展成为摆在政府面前的一道难题。 中国经济增长主要依赖三驾马车的带动，投资、消费、出口。在我国基础设施建设和公共服务领域积极引入PPP模式，具有极其重要的现实价值，既可以保持中国经济在“新常态”下继续稳定增长，维持就业平稳，同时又可以为新型城镇化建设提供落地手段，解决生产性和生活性投入不足的问题。 2013年政府适时推出了政府和民营资本合作（PPP）以及政府购买服务等方式，放大投资效应。2015年李克强总理政府工作报告中提出，在基础设施、公用事业等领域，积极推广政府和社会资本合作（PPP）模式。此后地方两会中，各地也纷纷把PPP写进工作报告。由此拉开了中国政府和社会资本合作（PPP）模式的序幕，2017年PPP模式操作项目入库总金额已经达到20万亿，特别是在财政部50号文、87号文出台后，地方政府债务问题正式明确操作模式手段后，PPP成为地方政府投资的唯一渠道。在这场PPP模式的盛宴中，政府机构、社会资本（工程公司、商业银行）、金融机构（证券公司、信托、保险、租赁、地方商业银行、基金、担保公司等）、咨询公司（PPP咨询公司、律所、审计机构、评级机构）如何在这场盛宴中挖掘盈利点，输出服务成为2017年度的热点。 PPP模式实施近五年以来，PPP模式本质的含义与外延究竟是什么？PPP模式本质理论内涵与在当下中国经济增速放缓背景下的现实意义是什么？PPP模式在2019-2020年的中国应用前景如何？政府力推PPP模式背后究竟有何深意？2019年政府、社会资本、金融机构在PPP模式下如何切入PPP模式？PPP模式与传统政府融资模式有何实质性的区别？ PPP究竟有哪些操作模式（BOT\TOT\ROT\）种种模式之间有如何关联，如何进行运用？ PPP模式有哪些融资方式？各种融资方式的优缺点如何？央企、民企、外企、政府如何92号文出台后探寻自己的优势与特点？2019年资管新规背景下银行、券商、保险、信托、担保公司、租赁公司如何结合自身优势进行PPP模式转型 2019年企业如何利用PPP模式参与到特色小镇、区域综合开发之中？八大建筑央企是如何进行产业地产布局和PPP模式运用？PPP模式交易结构如何进行设计、边界条件如何确定、付费模式如何选择？PPP模式协议体系如何搭建？ 本课程《PPP模式解析与实践》将从PPP模式的全流程操作、PPP的实操全时间节点政策解读、PPP模式设计、PPP模式实施流程、实施方案编制、两评一案编制逻辑与方法、PPP如何融资、PPP补充盈利点如何挖掘、PPP的参与主体角色权益保障、PPP实务操作案例进行解读。

●熟悉掌握PPP模式的全流程定义、内涵、特征，能够清晰区分真伪PPP模式 ●掌握国内PPP模式发展沿革与典型案例、掌握过去十年PPP模式失败的原因与成功的要素 ●掌握国内PPP模式中的主要依据政策与政策内涵 ●掌握PPP模式实际操作流程 ●掌握PPP模式物有所值评价报告、财政承受能力论证报告编制方法 ●掌握PPP模式融资模式、手段、操作流程 ●熟悉国内目前PPP模式的操作方式、模式、成功典型案例、失败典型案例 ●掌握PPP模式实际操作流程与要点 ●掌握PPP模式实施方案编制要点与流程 ●掌握PPP模式项目可研编制方法 ●掌握国内金融机构如何利用自身优势对接PPP模式 ●掌握华夏幸福、联东U谷、天安数码、万科如何利用城镇化理论与PPP模式进行房地产升级 ●熟悉国内最新的PPP项目的案例与操作方式 ●掌握目前国内较为成功的PPP运作方式 ●理解PPP模式项目财务测算逻辑与方法 ●探讨授课对象拟实施项目的具体运作

一天

政府（发改委、园区管委会、相关政府平台公司）、民营建筑施工企业、央企、房地产开发商、银行、证券公司、保险公司、信托公司

课程大纲

第一讲：PPP模式基本要素解析与最新操作要点要点解析

一、PPP模式的五大知识体系解读

1.法律法规知识体系

2.政府管理知识体系

3.投融资与经济财务分析理论和方法体系

4.工程建设项目管理知识体系

5.行业运营和专业技术知识体系

二、PPP模式的定义及架构梳理

1.PPP模式基本模型逻辑（模式+项目）

2.PPP模式全生命周期基本各要素含义

3.PPP模式核心文件之“一方案两报告”

1）PPP模式实施方案编制方法与意义

2）PPP模式物有所值评价方法与意义

3）PPP模式财政承受能力论证方法与意义

4.PPP模式操作流程

5.SPV公司设立以及PPP模式参与方关系解析

1）PPP模式实操流程

2）存量环保类TOT模式SPV公司操作架构

6.2015年至2019年PPP模式实施概况解析

7.2019年PPP模式发展趋势解析

三、PPP模式背景及意义

1.中国目前的宏观经济形势与困境

2.中国的新型城镇化

3.地方政府的债务问题

4.债务转移逻辑及未来趋势研判

四、PPP模式项目库分类及示范项目评审要求

1.PPP模式项目性质

2.PPP项目付费类别及回报机制解析

3.PPP项目项目库及示范项目评审

五、国内PPP模式政策核心要点梳理与解读

1.《基础设施和公用事业特许经营管理办法》解析

2.国务院转发6部委《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》

3.《财政部关于进一步做好政府和社会资本合作项目示范工作的通知》

4.《国务院关于加强地方性政府债务管理的意见》

5.《关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知》

6.《国务院办公厅关于印发推动1亿非户籍人口在城市落户方案的通知》

7.50号文、62号文、87号文、92号文、192号文、一行三会新资管文件解读

8.财政部与发改委关于PPP管理与范畴流程辨析

9.财金【2019】10文全文解析与对PPP发展模式的影响

第二讲：PPP操作模式实务解析

一、PPP实操相关主要模式解析(BOT\BOOT\BOO\BRO\DBOT\O&M\)

1.PPP模式全生命周期模式选择内涵解析（附：最全PPP操作模式）

2.BOT（新建项目解析)

3.TOT（存量项目解析）

4.TBT（多元化操作解析）

二、不同性质项目PPP模式选择解析（附：根据项目特点选择操作模式）

1.片区开发（BOT\RCP）

附：产业地产项目PPP模式操作步骤及要点

1）PPP模式操作产业地产（特色小镇）选址工具

2）PPP模式操作产业地产（特色小镇）选址5有模型

3）PPP模式操作产业地产（特色小镇）运营之产业规划与招商

aXX总部新城运营案例解析

bXX总部新城经济计量方法解析

2.医院项目(BOT\DBLT)

3.养老项目(DBLT+委托运营\BOOT)

4.市政道路（RCP\BOT）

5.垃圾焚烧(BOT)

6.城市体育中心项目(ROT)

7.城市内河治理项目(RCP)

第三讲：PPP模式财务建模基本逻辑与解读

1.PPP模式财务建模基本系数表

2.PPP模式资金筹措表、还本复习表

3.PPP模式总成本费用、收入、税金表搭建

4.PPP模式财务报表解析

5.PPP模式物有所值与财政承受能力分析

第四讲：PPP模式融资理论、方法、要点、渠道与融资创新

一、PPP项目的市场规模与现行预算管理制度下的PPP预算安排

1.新型城镇化模型量化计算PPP模式市场规模

2.新预算法体系下的政府财力梳理

3.全口径预算体系解析

二、PPP模式融资理论

1.PPP模式融资特性及方式

2.PPP模式经济学理论基础

3.PPP模式融资底层资产逻辑解析

4.PPP项目融资之股权与债权、直接与间接、私募与公募

三、PPP模式融资渠道、参与方式及PPP模式项目融资审核要点

1.政策性银行与商业银行

2.商业银行PPP模式全流程融资解析

3.保险公司

4.证券公司

5.信托公司

6.产业基金与城市发展基金

四、PPP资产证券化

1.资产证券化的概念

2.资产证券化的类型

3.资产证券化操作流程解析

4.资产证券化的意义

5.资产证券化的基本条件

6.资产证券化的负面清单

7.PPP项目资产证券化的主要特点与现实意义

8.资产证券化与传统融资方式的在PPP模式中的组合安排与融资规划

9.《关于推进传统基础设施领域政府和社会资本合作（PPP）项目资产证券化相关工作的通知》解析

五、PPP模式盈利创新模式解析

六、PPP项目融资案例解析（华夏幸福基业\北京地铁16号线\深圳地铁TOD\中信滨海新城）

1.华夏幸福基业PPP模式案例解析

2.传统融资模式与PPP模式融资接入解析

3.销售输血法

4.信托借款

5.公司债

6.夹层融资

7.售后回族融资租赁

8.债务重组法

9.债券转让

10.资产支持证券（ABS）

11.特定收益权转让

12.战略引资

13.关联方借款

14.特殊信托计划

15.夹层资管计划

16.定向增发

17.委托贷款

18.银团贷款

19.银行承兑

20.短期融资券

21.股票质押和对外担保

第五讲：PPP操作流程解析

一、PPP项目识别

1.物有所值评价

2.财政承受能力评价

二、PPP项目准备

1.组织架构组建

2.PPP项目实施方案编制

三、PPP项目采购

1.PPP项目五大采购方式解析

2.PPP项目采购流程

四、PPP项目执行

1.绩效检测与支付

2.中期评估

3.项目建设与运营

五、PPP项目移交

1.移交准备

2.退出方式

六、PPP模式实施所需材料清单

第六讲：PPP项目实施方案编制

1.项目概况

2.风险分配基本框架

3.PPP运作模式

4.PPP交易结构

5.PPP合同体系

6.PPP监管架构

7.PPP采购方式

课程标签：企业战略、商业模式